Датой основания терской казачьей станицы Карабулакской считается 1859 год. По некоторым данным, однако, ранее на месте станицы находился сторожевой пост. В названии станицы, по всей видимости, сделана отсылка к этнониму «карабулаки» — одному из наименований орстхойцев.

С 1860 года Карабулакская находилась в составе Терской области (с 1888 года — в Сунженском отделе). По состоянию на 1874 год в станице было 227 дворов при 1454 жителях, имелись православная церковь и школа, существовали нефтяные колодцы. По данным ЭСБЕ (1895), в станице проживало 1986 человек, имелись церковь, 2 школы (одна из них — старообрядческая), 4 кузницы, 4 мельницы.

В августе 1917 года произошли столкновения между ингушами и казаками станиц Карабулакской, Троицкой и Слепцовской. Причиной конфликта послужили, в свою очередь, столкновения ингушей с солдатами, возвращавшимися с фронтов Первой мировой войны, во Владикавказе 6-7 июля. Несмотря на то, что уже 15 сентября между сторонами было заключено «перемирие», эти события фактически стали прологом к кровавым боям между ингушами и жителями казачьих станиц во время событий Гражданской войны на Кавказе