В 1777 году чуть выше впадения реки Малки в Терек, была заложена Екатерининская крепость на Моздоко-Азовской линии. Отсюда берет своё начало история станицы, а также начало строительства Военно-Грузинской дороги.

В 1786 году станица была обращена в губернский город Екатериноград Кавказской губернии, образованной годом раннее в составе Кавказского наместничества. И чуть более 4 лет Екатериноград являлась столицей Кавказского наместничества Российской империи на Северном Кавказе.

Из-за неудачного географического положения на стыке Большой и Малой Кабарды, город часто осаждался кабардинцами, требовавшими снести город со своих земель. В связи с этим, в 1790 году центр управления Кавказского наместничества был перенесён в Георгиевск, а Екатериноград был преобразован в уездный город.

В 1802 году Екатериноград стал заштатным городом.

В 1822 году Екатерининская крепость упразднена, а город снова преобразован в станицу.

В 1864 году с началом земельных преобразований на Северном Кавказе, станица вошла в состав Нальчикского округа Терской области.

В начале XX века в станице проживало около 4 тыс. человек. В ней действовали дисциплинарный батальон, полковая школа, военный госпиталь и еженедельные базары. Два раза в год проводились ярмарки. При входе в станицу стояли триумфальные ворота (на которых до 1847 года была надпись: «Дорога в Грузию»), воздвигнутые Потёмкиным и возобновлённые Воронцовым.

В 1921 году с установлением советской власти в станице, Екатериноградовская была переименована в станицу Красноградская.

В марте 1932 года Красноградский сельсовет был передан из Прохладненского района в Прималкинский район.

В 1938 году станица обратно передана из Прималкинского в состав Прохладненского района КБАССР.

В 1991 году станице Красноградская была возращена её историческое название Екатериноградская.