Станица Шелкозаводская основана в 1718 году как поместье при заводе по переработке шёлка-сырца, который выстроил армянский купец Сафар Васильев. Одновременно со строительством завода (тогда же, в 1718 году) недалеко от него возникло грузино-армянское поселение, ставшее затем станицей Шелковской (в названии которой также сохранилось упоминание о шёлковом заводе).

В 1722 году, однако, поместье было заброшено, а производство переведено в крепость Святого Креста, заложенную тогда Петром I на реке Сулак (во время Персидского похода 1722—1723 годов). В 1735 году завод был отстроен вновь (за счёт государственной казны); при нём снова была образована слобода, населённая преимущественно армянами, грузинами и русскими. В тот период поместье находилось на самом берегу Терека, напротив аула Акбулатюрт.

С 1764 года поместье Шелкозаводское принадлежит помещикам Хастатовым, потомкам Сафара Васильева (сам шёлковый завод, однако, очень скоро был выкуплен обратно в казну). Владельцем поместья, в частности, был А. В. Хастатов, двоюродный дед М. Ю. Лермонтова. Сам поэт бывал в Шелкозаводском в 1820, 1837 и, возможно, в 1840 годах. На соседнем хуторе Парабоч сохранился барский дом, в котором сейчас находится музей М. Ю. Лермонтова.

В 1885 году из-за наводнения станица была перенесена на 4 км вглубь от берега Терека.